其实除了月度统计报告，Whiskystats还会根据过去一年内的市场动态和行情趋势做出年度报告，近期该网站就公布了2023年度的二级市场洞察报告。如果说2022年的报告整体上讲述了二级市场的大起大落，那么2023年报告的主旨则是零售与拍卖。

2023年二级市场要点总结

　　整体来看，2023年的二级市场为买方市场，威士忌拍卖价和零售价的差距全年持续扩大，二级市场整体下滑，成交价格下降，而零售价格保持相对较高。即在2023年，在拍卖会上购买威士忌的价格远低于零售价格。

　　2023年拍卖会上成交的威士忌数量比2022年减少了5%

　　威士忌累计成交额回落至1.18亿欧元，比2022年减少19%

　　2022年的下跌趋势在2023年继续蔓延，威士忌指数下跌了18.3%，是过去十年来最大的年度跌幅。

　　低价酒款（低于250欧元）所占市场份额提高，全部成交中的三分之二都是低价款。高价酒款（高于250欧元）降低，价格高于5,000欧元的酒款仅占1%的市场份额，这些情况在多年来尚属首次。

　　流拍酒款数量激增，比2022年高出36%

　　低酒龄（包括无年份）威士忌的零售价格随通胀率的上涨而上涨，而高酒龄酒款（尤其是26-30年）的零售价上涨幅度则远超通胀率。

　　从2020年到2021年，零售价和拍卖价之间的差距在10%到30%之间，但到2023年底这一差距已经扩大到50%至75%。

　　对酒厂和品牌方来说，当潜在买家定义酒款的市场价格时，当前和历史拍卖价格为新发行酒款的定价提供了指导。

　　对零售商来说，买家在拍卖会上发现了更便宜的威士忌，对其销售造成一定冲击。虽然拍卖价格波动很大，但为稀有威士忌的定价提供了市场指导。

　　对拍卖行来说，虽然成交量和成交价的下降带来困扰，但普遍较低的价格也推动了新买家加入拍卖市场。另一方面。流拍酒款数量的急剧增加表明许多卖家对成交价格的预期不切当下实际，对比多个拍卖行的成交结果有助于卖家了解行情。

　　对投资者来说，威士忌价值与2022年初的峰值相比下降了30%，而日本威士忌是跌幅最大的品类之一。

　　对收藏家与消费者来说，稀有威士忌的拍卖价格来到多年来的最低水平，目前在拍卖会上购买威士忌可能比零售更便宜。

重点品牌行情一览

　　日本威士忌品牌指数下跌最严重

　　虽然日本威士忌在过去十年中主导了二级市场的价格增长，但头部日威品牌在2023年遭遇滑铁卢，甚至整个二级市场下跌最多的三个品牌都是日威：秩父（Chichibu-43%), 轻井沢（Karuizawa，-36%) 和山崎（Yamazaki，-33%)。

Bimber和Longmorn成零售-拍卖价格差距的领导者

　　虽然大多数品牌的零售-拍卖价格差距在2023年都有所扩大，但宾堡（Bimber）和朗摩（Longmorn）在这方面的表现尤其明显，其实这种趋势早在2022年就已经非常明显，不过2023年又进一步加剧。

Ardnamurchan、Springbank和Daftmill零售价下滑

　　这三个品牌在收藏家和爱好者群体中都很受欢迎，虽然拍卖成交价和零售价都已下滑，但这两个价格间的差距仍然很大，与2022年相比保持相对稳定。

Brora、Port Ellen和Rosebank成交下降

　　来自“消逝的酒厂”的威士忌往往在二级市场的宠儿，但随着它们被复活并重新开业，其酒款的总成交额也随之下降，其中布朗拉（Brora）的跌幅为19%，Rosebank和波特艾伦（Port Ellen）则分别为38%和39%。

Glendronach和Port Charlotte备受关注

　　在活跃度较高的苏格兰威士忌酒厂中，格兰多纳（Glendronach）和波夏（Port Charlotte）在2023年发行的酒款最受酒友青睐，前者的评分为88.8分，比2022年减少一分，而波夏则是增加一分。

消费者对产品品质的感知变化

　　克莱嘉赫2023年发布酒款的评分比该品牌2022年要高出3.6分，是表现最佳的品牌。紧随其后的是格兰菲迪（Glenfiddich）的2.8分和里爵（Ledaig）的2.2分增长，饮酒者从这些品牌2023年发行的酒款中感知到了品质的大幅提升。

　　而阿德摩尔（Ardmore）2023年发行酒款的评分仅为81分，与2022年相比减少了4分，是表现最差的品牌，吉拉（Jura，-3.8分）、格兰冠（Glen Grant，-3.1分)和湖区（The Lakes，-2.3分）也表现不佳。

麦卡伦统治地位不可撼动

　　麦卡伦在二级市场的主导地位是无可争议的，毕竟威士忌二级市场上成交总额的近四分之一都是被用于购买官方装瓶的麦卡伦威士忌。

　　在数据表现上，Whiskystats跟踪的2023年的所有成交中，麦卡伦拍品约成交了30,000次，比2022年减少了10%。成交额也同比减少24%至2900万欧元，成交价中位数为310欧元，其拍卖价格指数也同步下跌了22%，成为2023年拍卖中表现最差的品牌之一。

　　在威士忌酒评网站Whiskybase上，共有超过1,600款麦卡伦被记录在数据库中，在所有2023年发行的麦卡伦威士忌中评分最高的麦卡伦30年（92分），最低的则是色彩系列（Colour Collection）中12年（84分）。

　　而在二级市场上的所有麦卡伦威士忌中，麦卡伦精粹2019版（Macallan Classic Cut 2019）的表现很值得关注。这款酒在2021年底和2022年初大幅飙升，曾以近450欧元的价格成交，但之后便开始暴跌，到2023年底时已经降至200欧元左右。

　　与此同时，这款酒最初的零售价为150欧元左右，之后在整个2021年价格稳步攀升，并在2022年初跃升至500欧元。而到了2023年12月时，其零售价的中位数为400欧元，在成交价已经腰斩时零售价仅下降了了27%，两之间的差距来到了190欧元，零售市场的滞后性显露无遗，也让很多投资者踩了雷。

其他你需要了解的行情

　　Whiskystats会根据每月500款成交量最大的威士忌的价格变动总结出Whiskystats威士忌指数，可以说该指数是最能反应二级市场整体变化的。

　　从2020年1月到2022年3月，Whiskystats威士忌史无前例地攀升了78%，其中2022年1月的增长尤为迅猛，短短一个月内便上涨了7.5%。但在2022年4月开始逐渐下跌，截至2022年12月时该指数与峰值相比已经下跌了16.5%。然后这种颓势延续了整个2023年，使得2023年的复合年回报率为-18.3%，是过去十年来威士忌价值最大的年度下跌。

　　而根据2014年后发布的700ml官方装瓶威士忌的14万个零售价和6.2万个成交价分析发现，酒龄对威士忌价格的影响有时似乎与常识并不相符。例如欧元区零售数据就显示，酒龄10年以下酒款的价格中位数为100欧元，高于10-15年的80欧元中位数。这一方面是由于年轻的、新崛起的品牌在产品定价时往往高于老牌酒厂，此外其他品牌因素也产生了影响。

　　在威士忌零售价上涨的问题上，与2020年1月相比，2023年年底时无年份和酒龄15年以下威士忌的零售价格中位数增长了13%至17%，酒龄26-30年的酒款则上涨了80%，而酒龄为16-25年以及30年以上酒款的零售价也上涨了大约50%。

　　在涨价的时间上，2022年初的零售价涨幅最大，当时正好是二级市场的巅峰时刻。但在后来二级市场暴跌之时，零售价格仍然很高，某些情况下甚至还在涨价，零售价与拍卖价之间的价格差距为：酒龄30年以上达到74%，26-30年为52%，所有其他酒龄为52%-74%之间。

　　这篇Whiskystats的2023年度二级市场洞察报告很好地概括了去年的整体行情，其中诸如二级市场整体走势、低价酒款市占率提高和日威与麦卡伦价格下跌的情况在我们此前的多篇报道也已体现，但零售价与成交价间的巨大差异和酒龄对价格影响却是在此才有了更充分的了解。2023年对威士忌二级市场来说是灾难性的一年，希望2024年能够为市场带来复兴的曙光。

　　以下为主要威士忌品牌的数据表现，从左到右分别为品牌、二级市场数据、零售与拍卖间的差距，消费者评分以及品牌酒款被用于饮用和收藏的比例。